Diseño de una cartera réplica a partir de un modelo de programación matemática multiobjetivo

Autores UPV
Año
CONGRESO Diseño de una cartera réplica a partir de un modelo de programación matemática multiobjetivo

Abstract

La réplica de índices tiene por objeto la selección de carteras que imiten el comportamiento de un índice de referencia. Dicha réplica se denomina parcial cuando en la cartera sólo interviene un subconjunto de títulos del índice a replicar, lo que posibilita una importante reducción de costes frente a la réplica completa. Los criterios manejados por la literatura para la composición de la cartera réplica son los de varianza del error de réplica y varianza de la cartera réplica. Este trabajo propone el empleo de un tercer criterio, la curvatura de la frontera réplica, y su combinación con los anteriores mediante un modelo de programación matemática multiobjetivo. El modelo se ilustra sobre el índice Ibex-35.